퇴직연금수익률 퇴직연금 3가지 유형 비교 (DB·DC·IRP) 핵심정리

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퇴직연금이란 무엇인가?

퇴직연금은 근로자의 퇴직 후 안정적인 소득 확보를 위해 회사가 퇴직금을 직접 지급하는 대신, 외부 금융기관에 맡겨 장기적으로 운용하는 제도입니다.
단순히 돈을 보관하는 것을 넘어, 투자 운용을 통해 퇴직금을 적극적으로 불려나가는 방식으로, 이러한 운용 성과에 따라 최종적으로 수령하게 되는 퇴직금의 규모가 크게 달라질 수 있습니다.
2025년 현재, 퇴직연금은 미래 재무 설계에 있어 매우 중요한 핵심 요소로 자리매김하고 있습니다.

퇴직연금 3가지 유형 비교 (DB·DC·IRP)

퇴직연금은 크게 DB형, DC형, IRP형으로 나뉩니다.
각 유형별 특징과 운용 주체, 수익 책임 소재를 이해하는 것이 중요합니다.

유형	설명	운용 주체	수익 책임
DB형 (확정급여형)	퇴직 시점의 급여와 근속연수에 따라 지급받을 금액이 확정되는 방식입니다.	회사	회사
DC형 (확정기여형)	회사가 일정 금액을 근로자의 퇴직연금 계좌에 납입하면, 근로자가 직접 운용 방법을 선택하는 방식입니다.	근로자	근로자
IRP형 (개인형 퇴직연금)	근로자가 퇴직금을 직접 수령하거나, 재직 중에 추가 납입을 통해 개인이 직접 운용하는 개인형 퇴직연금 계좌입니다.	본인	본인

특히 운용 주체가 본인인 IRP형의 경우, 수익률에 따라 퇴직금의 크기가 결정되므로 적극적인 관리가 필요합니다.

2025년 퇴직연금 수익률 현황 및 증권사별 비교

2025년, 퇴직연금 시장은 ‘저축’ 중심에서 ‘투자’ 중심으로 빠르게 변화하고 있으며, 금융기관별 운용 성과 차이가 두드러지고 있습니다.
특히 증권사 IRP는 ETF, 글로벌 펀드 등 다양한 투자 상품을 활용하여 높은 수익률을 기록하는 추세입니다.

2025년 1분기 기준, 퇴직연금 유형별 평균 수익률은 다음과 같습니다.

증권사 IRP: 평균 6~7% 수준 (ETF 중심, 글로벌 자산 다양성 높음)
은행 IRP: 평균 3~5% 수준 (원리금보장형 위주, 안정성 우선)

또한, 2024년 12월 기준 개인형 퇴직연금(IRP) 실적배당형 수익률 TOP 5 증권사는 다음과 같습니다.
이 수익률은 주로 국내외 주식형 자산에 투자한 결과입니다.

삼성증권: 연 12.3%
KB증권: 연 11.8%
NH투자증권: 연 10.9%
미래에셋증권: 연 10.6%
신한투자증권: 연 9.7%

퇴직연금 유형별 평균 수익률은 DB형 3.2%, DC형 5.8%, IRP형 7.9%로 나타났습니다.
IRP는 개인 투자자 맞춤형 설계가 가능하여 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

퇴직연금 운용 주요 트렌드

주식 비중 확대: 국내외 증시 회복 전망에 따라 주식 투자 비중이 증가하는 추세입니다.
대체투자 확산: 리츠(REITs), 인프라 펀드 등 다양한 자산으로 분산 투자하는 경향이 나타나고 있습니다.
ESG 투자 확대: 환경·사회·지배구조(ESG) 요소를 반영한 펀드 투자가 60% 이상 증가하고 있습니다.

IRP, 수익률 높이는 현실적인 전략

IRP 계좌를 통해 퇴직연금 수익률을 높이기 위해서는 몇 가지 전략이 필요합니다.

주식형 비중 확대: 공격적인 수익을 추구한다면, 주식형 비중을 60% 이상으로 설정하는 것을 고려해볼 수 있습니다.
저비용 ETF 활용: 높은 운용보수는 수익률을 갉아먹는 요인이 될 수 있으므로, 저비용 ETF(상장지수펀드)를 적극적으로 활용하는 것이 유리합니다.
글로벌 분산 투자: 특정 국가나 자산에 집중하기보다는, 글로벌 자산에 분산 투자하여 위험을 관리하고 수익 기회를 넓히는 것이 좋습니다.
예를 들어, 미국 S&P500 추종 ETF나 글로벌 배당 ETF 등이 추천됩니다.
개인별 맞춤 포트폴리오: 미래에셋증권은 TIGER 미국S&P500, 글로벌 배당 ETF 등으로 7.1%의 연 수익률을 기록했으며, 삼성증권은 국내 배당주 펀드와 채권 ETF 조합으로 6.8%, 한국투자증권은 글로벌 인컴형(채권+REITs) 상품으로 6.5%의 수익률을 보였습니다.
(2025년 기준 수익률 상위 포트폴리오 예시)

꿀팁: 증권사 IRP는 은행 IRP에 비해 투자 상품 선택의 폭이 넓고, ETF 직접 매매도 가능하여 운용 자유도가 높습니다.
또한, 온라인 가입 시 운용보수 할인 혜택을 받을 수 있어 장기적으로 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

원리금보장 여부에 따라 상품이 구분되며, 원리금비보장상품에는 전체 적립금의 70%까지만 투자할 수 있습니다. (퇴직연금감독규정시행규칙 §10①)

IRP 세액공제 조건과 혜택

IRP는 노후 대비뿐만 아니라 연말정산 시 세제 혜택을 받을 수 있다는 장점이 있습니다.

구분	한도	세액공제율	최대 환급액
총급여 5,500만 원 이하	연 700만 원까지 납입 시	16.5%	최대 115.5만 원
총급여 5,500만 원 초과	연 700만 원까지 납입 시	13.2%	최대 92.4만 원